青銅報(bào)告(上)| 2024決勝戰(zhàn):新能源汽車市場卷完價(jià)格卷什么?
水滴汽車 殷楠 | 01-15
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提要:
2023年對于中國汽車產(chǎn)業(yè)來說,是值得載入史冊的一年:年銷突破3000萬輛大關(guān)創(chuàng)新高;超越日本成為世界汽車第一出口大國;中國品牌在新能源市場的強(qiáng)力助推下,力壓合資品牌,市場份額突破50%……但高燃數(shù)據(jù)的背后,競爭烈度持續(xù)飆升,改變百年格局的生死之戰(zhàn)即將打響。
水滴汽車認(rèn)為,2024年汽車行業(yè)將進(jìn)入半決賽階段,“技術(shù)創(chuàng)新”成為決定車企進(jìn)攻力的關(guān)鍵。其中以智驅(qū)、智艙、智駕組成的“三智”為下一輪內(nèi)卷主戰(zhàn)場。
對于2024年技術(shù)趨勢,水滴汽車綜合券商研報(bào)和行業(yè)調(diào)研,提出以下觀點(diǎn)及相應(yīng)評測體系:
(1)800V平臺(tái)發(fā)展進(jìn)入“排水期”,增程面臨挑戰(zhàn);
(2)智艙以提升交互性和舒適性為重,短期拼體驗(yàn),長期拼生態(tài);
(3)自動(dòng)駕駛迎來質(zhì)變奇點(diǎn),高質(zhì)量數(shù)據(jù)和計(jì)算中心成為勝負(fù)手。
Part 1復(fù)盤2023:新能源+自主品牌崛起,銷量新高背后藏苦澀
2023年中國汽車市場整體呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的狀態(tài),全年總銷量突破3000萬輛,同比增長約11.7%,出乎意料地達(dá)成了歷史新高。其中,乘用車零售2169.9萬輛,同比增長5.6%。
油電切換加速和自主品牌崛起為全年車市兩大顯著特征。其中,據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù),2023全年新能源乘用車生產(chǎn)892.0萬輛,同比增長33.7%;批發(fā)886.4萬輛,同比增長36.3%;零售773.6萬輛,同比增長36.2%。
自主品牌和造車新勢力憑借在新能源領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)供給,市占率進(jìn)一步提升,份額已經(jīng)跨過50%的分水嶺。對比之下,日系市場份額從2020年的24.1%下降到2023年上半年的17.6%,降幅高達(dá)6.5%;德系車的市占率已經(jīng)跌落20%,韓系車則從3.8%降到1.7%,已經(jīng)腰斬。
新能源市場由共贏轉(zhuǎn)向分化,行業(yè)份額繼續(xù)向頭部大型車企集中。今年,新能源車銷量貢獻(xiàn)TOP5分別是比亞迪、特斯拉、吉利、廣汽埃安和長安汽車。各大整車廠商圍繞新能源市場展開較為激進(jìn)的定價(jià)及促銷競爭,新能源乘用車市場進(jìn)入紅海階段。
按細(xì)分市場來看,新能源汽車呈現(xiàn)“兩峰兩谷”的基本態(tài)勢。30~40萬元段和10~20萬元段的增速、滲透率和絕對量在整體市場中均數(shù)一數(shù)二,形成兩峰。10萬以下和20~30萬元?jiǎng)t相對較低,形成兩谷。
水滴汽車認(rèn)為,支撐2023年新能源汽車增長曲線的因素有以下幾點(diǎn):
首先,碳酸鋰價(jià)格下降,給了電動(dòng)車降價(jià)促銷的空間。彭博社調(diào)研稱,2023年全球鋰離子電池組價(jià)格同比下跌14%,創(chuàng)下139美元/kWh的紀(jì)錄低點(diǎn),較2022年的161美元/kWh下降了14%。其中,中國電池組平均價(jià)格全球最低,僅為126美元/kWh。
根據(jù)全國政協(xié)常委、經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任苗圩在2023世界動(dòng)力電池大會(huì)上的預(yù)估,每千瓦時(shí)100美元的動(dòng)力電池成本,是電動(dòng)車與燃油車成本角力的臨界點(diǎn)。
其次,PHEV(含增程)率先實(shí)現(xiàn)“油電同價(jià)”,同時(shí)純電續(xù)航加長,虧電油耗進(jìn)一步降低,競爭力大增,成為撬動(dòng)燃油車的主要力量。
今年,PHEV增速遠(yuǎn)超純電車型,成為新能源市場增長的主要引擎。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù),2023年1~10月插電式混動(dòng)車銷量達(dá)到211.6萬臺(tái),同比增加82.6%,預(yù)計(jì)2023年全年插混車銷量有望達(dá)到280萬臺(tái)左右,占比達(dá)32%。
同時(shí),PHEV是10~20萬元和30~40萬元新能源市場的主要增長動(dòng)力源。
此外,新能源車的加速替代,也源于駕乘體驗(yàn)的提升。隨著技術(shù)底座和基礎(chǔ)設(shè)施近兩年的補(bǔ)強(qiáng),新能源車在駕控感受、智能化功能、補(bǔ)能便利性上,都有了質(zhì)的飛躍,與傳統(tǒng)燃油車的分水嶺開始顯現(xiàn)。
但在市場一片“漲聲”背后,暗藏著2個(gè)殘酷事實(shí):
首先,2023年年初為自己立下銷量flag的車企,大部分沒能完成目標(biāo),只有比亞迪、吉利汽車、理想汽車、嵐圖汽車5家達(dá)成所愿。
之所以多數(shù)車企沒有如愿達(dá)成年度銷量目標(biāo),主要原因是它們低估了市場競爭的慘烈程度,對疫情后經(jīng)濟(jì)大環(huán)境過于樂觀。但達(dá)標(biāo)與否,也不一定完全等同于企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)。比如奇瑞因?yàn)闆]有制定明確目標(biāo),所以未上榜;嵐圖體量較小,距離躋身主流還有一段路。
這也引出了第二個(gè)事實(shí),2023年汽車行業(yè)增收不增利。
根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2023年1~11月,汽車制造業(yè)完成營業(yè)收入90663.5億元,同比增長11.2%,實(shí)現(xiàn)利潤總額4489.8億元,同比增長2.9%,利潤增速明顯低于營收增速。2023年1~11月,汽車制造業(yè)利潤率為5%,與上年同期相比,同比下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。另有數(shù)據(jù)顯示,2023年單車?yán)麧櫹陆盗?3%。
多家上市車企三季度財(cái)報(bào)反映盈利水平承壓,在加速轉(zhuǎn)型的過程中,研發(fā)投入大,渠道變革致銷售費(fèi)用率走高,扣非利潤普遍下滑。目前國內(nèi)自主新能源車企中僅有比亞迪、理想汽車實(shí)現(xiàn)盈利,其他均處于虧損狀態(tài),一定程度上也拖累了集團(tuán)整體盈利能力。
如果說主機(jī)廠是表面風(fēng)光,處于下游的經(jīng)銷商日子就更加艱難了。中國汽車流通協(xié)會(huì)最新調(diào)查稱,12月中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為53.7%,雖然有所下降,但庫存預(yù)警指數(shù)仍位于榮枯線之上,汽車流通行業(yè)依舊處在不景氣區(qū)間;超六成汽車經(jīng)銷商未完成2023年度銷量任務(wù)。
總體而言,2023年為新能源+自主崛起的關(guān)鍵一年,頭部車企進(jìn)入搶份額的重要時(shí)期,供給加速推出;但與此同時(shí),汽車消費(fèi)需求尚未完全恢復(fù),導(dǎo)致車型在配置、價(jià)格方面不斷內(nèi)卷。這種情況將加速尾部品牌出清和行業(yè)洗牌。
需要指出的是,當(dāng)前車企在新能源賽道的主要任務(wù)仍是跑馬圈地,提升市占率,樹立品牌,為接下來的融資和業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型打好基礎(chǔ),盈利對大多數(shù)企業(yè)來說還有不小的距離。好在傳統(tǒng)燃油車的銷量和利潤仍然可觀,為很多轉(zhuǎn)型中的傳統(tǒng)主機(jī)廠提供了穩(wěn)定收益,同時(shí)蒸蒸日上的出口業(yè)務(wù),也愈發(fā)成為企業(yè)對沖國內(nèi)市場震蕩的有力抓手。
Part 2展望2024:生死戰(zhàn)半決賽開啟,“三智”成為內(nèi)卷主戰(zhàn)場
水滴汽車認(rèn)為,2024和2025年將展開決定汽車產(chǎn)業(yè)未來格局的生死之戰(zhàn),其中2024年尤為關(guān)鍵,成王敗寇在這一年基本可見端倪。
對于2024年,有幾大“變”與“不變”:
“不變”:在新能源和出口的強(qiáng)力拉動(dòng)下,汽車市場將維持穩(wěn)健增長
業(yè)界判斷,2024年汽車消費(fèi)景氣度將持續(xù)向好。中汽協(xié)預(yù)計(jì),2024年汽車產(chǎn)銷量有望達(dá)到3100萬輛,同比增長3%。其中新能源汽車占1150萬輛。
乘聯(lián)會(huì)預(yù)測,2024年,新能源汽車批發(fā)量將達(dá)到1100萬輛,凈增量達(dá)到230萬輛,同比增長22%,滲透率超過40%,單月滲透率有望超過50%。
關(guān)于出口和新能源兩項(xiàng)重點(diǎn)增量來源,水滴汽車綜合車企和券商研報(bào)判斷,2024年我國出口有望從2023年的480萬輛,增長至520~580萬輛。出口方向主要為南美(出口難度低,中國供應(yīng)鏈成本優(yōu)勢大)、東南亞(中國本地化工廠投產(chǎn)加速,能快速上量)、歐洲(新能源車發(fā)展進(jìn)程快)。
2024年新能源車銷量有望達(dá)到1150萬臺(tái),同比增長約25%。其中插混車預(yù)計(jì)達(dá)到400萬臺(tái)(同比增長約42.9%,增量貢獻(xiàn)約120萬臺(tái)),純電車銷量有望達(dá)到750萬臺(tái)(同比增長約17.2%,增量貢獻(xiàn)約110萬臺(tái))。
“變”:“比特”增速承壓,自主品牌接棒龍頭
過去兩年,新能源汽車銷量的增長有相當(dāng)大的比例來源于頭部新能源車企的拉動(dòng),如比亞迪、特斯拉、廣汽埃安、上汽通用五菱。但我們認(rèn)為,2024年新能源車行業(yè)增量貢獻(xiàn)主力會(huì)有較大變化。
比亞迪、特斯拉、埃安2024年銷量增速會(huì)相對承壓,對新能源市場增量貢獻(xiàn)較?。辉鏊佥^大或增量貢獻(xiàn)比較大的車企,應(yīng)為長安汽車、奇瑞汽車、理想汽車、吉利汽車、賽力斯、長城汽車等。
比亞迪在2023年年初規(guī)劃的銷量目標(biāo)為300~360萬臺(tái),實(shí)際僅達(dá)到了全年目標(biāo)的下限,并且在年底進(jìn)行了一波力度很大的降價(jià)促銷。在海外市場沒有大規(guī)模擴(kuò)展的情況下,這一體量在國內(nèi)已屬巨頭,上升難度遠(yuǎn)高于只有幾十或剛過百萬年銷的企業(yè)。
比亞迪王朝、海洋系列挑戰(zhàn)者日益增多;騰勢新車銷量不達(dá)預(yù)期,方程豹、仰望均不屬于走量品牌,高端化進(jìn)程待觀察。我們預(yù)計(jì)比亞迪2024年新能源車銷量330萬臺(tái)左右,同比增長約10%。
目前特斯拉上海工廠年產(chǎn)能在100萬臺(tái)左右,預(yù)計(jì)2024年上海工廠新車主要以改款Model Y為主,考慮到特斯拉上海工廠的產(chǎn)能瓶頸以及新車投放,2024年特斯拉批發(fā)銷量將維持在95萬臺(tái)左右,與2023年基本持平。
2023年是埃安沖擊高端的元年,推出了高端品牌“昊鉑”,我們認(rèn)為2024年高端化成功與否很大程度上影響埃安后續(xù)的發(fā)展。目前昊鉑首款車型昊鉑GT銷量不達(dá)預(yù)期,在2024年中高端新能源車市場依然面臨較大的不確定性,可能導(dǎo)致埃安在2024年銷量遭遇瓶頸。
長安汽車2023年在新能源轉(zhuǎn)型上的努力可謂成果顯著,在10~20萬元的主流價(jià)格帶,目前形成了長安啟源、深藍(lán)雙品牌布局。根據(jù)長安汽車規(guī)劃,2024年深藍(lán)汽車將推出兩款SUV車型,屆時(shí)深藍(lán)品牌在售車型將達(dá)到4款;長安啟源2024年將推出兩款SUV以及CD701車型,屆時(shí)長安啟源車型將達(dá)到7款。
我們預(yù)計(jì)長安啟源與深藍(lán)品牌在2024年各自銷量有望達(dá)到35萬臺(tái)/30萬臺(tái)(深藍(lán)汽車包含糯玉米則有望達(dá)到40萬臺(tái))。企業(yè)在主流價(jià)格帶的布局類似于比亞迪的王朝+海洋,有望復(fù)制比亞迪雙網(wǎng)戰(zhàn)略的成功。阿維塔擁抱華為,2024年也將獲得較大的向上彈性,我們預(yù)計(jì)阿維塔全年銷量有望達(dá)到13萬臺(tái)左右。
極氪、銀河將帶動(dòng)吉利2024年新能源轉(zhuǎn)型。目前銀河終端渠道獨(dú)立,規(guī)劃了7款車型,2024年將推出3款新車,實(shí)現(xiàn)插混+純電雙輪驅(qū)動(dòng),預(yù)計(jì)銷量有望達(dá)到27萬臺(tái)左右。
極氪2024年也將在3款新車的帶動(dòng)下,有望實(shí)現(xiàn)同比翻倍增長,達(dá)到25萬臺(tái)左右。極氪已于2023年6月正式登陸歐洲市場,2024年極氪將擴(kuò)展全球化戰(zhàn)略版圖到6個(gè)國家,2025年達(dá)到8個(gè)國家。
2023 年哈弗梟龍、魏牌的新能源轉(zhuǎn)型表現(xiàn)差強(qiáng)人意。但隨著更多改款和全新車型的推出,哈弗新能源系列2024年銷量有望達(dá)到10萬臺(tái)左右。魏品牌方面,2024年將有對標(biāo)理想L9的旗艦級SUV車型推出,我們預(yù)計(jì)魏品牌2024年銷量在5萬臺(tái)左右。
純電車型方面,歐拉在2024年將推出一款A(yù)級SUV以及一款C級轎跑車型,但我們判斷純電車型并不是長城在短期內(nèi)的發(fā)展重點(diǎn),預(yù)計(jì)歐拉品牌2024年銷量有望達(dá)到12萬臺(tái)左右,基本持平。
最具前景的應(yīng)屬坦克,長城汽車通過坦克的新能源轉(zhuǎn)型開拓了越野新能源的全新品類,銷量水平超預(yù)期,預(yù)計(jì)坦克插混產(chǎn)品在2024年銷量有望達(dá)到20萬臺(tái)左右。
奇瑞在10萬元以上新能源市場尚處在起步階段,未來增長空間較大。接下來兩年,奇瑞將迎來新能源產(chǎn)品大年,包括15款E0X純電平臺(tái)車型,24款超級混動(dòng)車型,共計(jì)39款新能源汽車。2024年奇瑞新能源銷量有望達(dá)到47萬臺(tái)(含與華為合作的智界車型),相比2023年實(shí)現(xiàn)同比高增長。
華為生態(tài)圈下的品牌影響力日益擴(kuò)大,預(yù)計(jì)2024年增量貢獻(xiàn)顯著,我們尤其看好采用華為全新設(shè)計(jì)平臺(tái)的全新豪華旗艦SUV問界M9,該車將搭載華為在汽車領(lǐng)域的多項(xiàng)尖端技術(shù),如HarmonyOS 4.0座艙、HUAWEI ADS 2.0智駕、HUAWEI AR-HUD、HUAWEI SOUND 車載音響系統(tǒng)、HUAWEI xPixel智能車燈等,其穩(wěn)態(tài)月銷量有望達(dá)到10000臺(tái)左右。若M9取得成功,將提振問界系列,甚至華為汽車生態(tài)圈其它品牌車型的終端銷售熱度。
鑒于中級純電轎車滲透空間較大,定位于家用純電中級轎車的智界S7擁有爆款潛力,可能成為華為智選車中的走量車型。奇瑞則是國內(nèi)頭部的自主車企,在整車制造、供應(yīng)鏈管理等方面具備較強(qiáng)的優(yōu)勢,因此我們認(rèn)為華為和奇瑞合作的車型將具備較強(qiáng)的競爭力。
此外,即將在2024年拍馬入市的小米汽車,也值得期待。根據(jù)規(guī)劃,小米SU7將在2024年上半年上市。小米公司在2023年三季報(bào)中披露,其智能電動(dòng)汽車等研發(fā)費(fèi)用17億元全球MIUI月活躍用戶數(shù)達(dá)到6.23 億。我們認(rèn)為,小米品牌積累起的龐大粉絲基礎(chǔ),是小米汽車潛在的消費(fèi)群體,結(jié)合在手機(jī)、智能家居業(yè)務(wù)的優(yōu)勢,小米在新能源品牌中的突圍難度相對較小,并且手機(jī)業(yè)務(wù)銷售網(wǎng)絡(luò)可以快速支撐起汽車渠道。
“不變”:價(jià)格戰(zhàn)大概率延續(xù),電池成本下行加速油電平價(jià)趨勢
由于我們判斷頭部新能源車企在2024年增速承壓,以頭部新能源車企主導(dǎo)的價(jià)格戰(zhàn)仍將延續(xù)。尤其是在10~20萬元的主流價(jià)格帶,消費(fèi)者更看重性價(jià)比,在優(yōu)質(zhì)供給增加的情況下,企業(yè)想要搶占更大市場份額,“以價(jià)換量”是最有效的手段。
現(xiàn)階段,新能源賽道仍處于跑馬圈地的階段,大部分車企的銷量尚不足以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益,因此提升市占率,快速積累口碑和美譽(yù)度,依舊是當(dāng)務(wù)之急。從2023年開啟的電池成本下行,也為車企降價(jià)提供了進(jìn)一步空間。1月4日電池級碳酸鋰均價(jià)報(bào)10.1萬元/噸。行業(yè)預(yù)計(jì)2024年碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格或?qū)⒌?萬/噸。
與此同時(shí),包括燃油車在內(nèi)的整體市場庫存量處于高位,全國乘用車市場總體將進(jìn)入去庫存周期。
值得注意的是,乘用車市場庫存已出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化,自主品牌新能源車對消費(fèi)者的吸引力日漸提升,車型迭代更新進(jìn)程的加速造成合資品牌產(chǎn)品市場競爭力下滑,出現(xiàn)了“自主品牌供不應(yīng)求,合資品牌無人問津”的結(jié)構(gòu)性差異,而自主品牌新能源車直銷模式盛行,庫存情況好于經(jīng)銷模式。鑒于此,我們預(yù)判合資燃油車企將繼續(xù)降價(jià)保量,應(yīng)對市場規(guī)模萎縮,但大幅降價(jià)對銷量的刺激作用將邊際減小。
水滴汽車通過對各家車企的調(diào)研發(fā)現(xiàn),業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為2024年價(jià)格戰(zhàn)仍將繼續(xù),即使是在中高端細(xì)分市場,“物超所值”也是熱銷的基礎(chǔ)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至1月4日,已有15家車企官宣新年促銷。這一波促銷活動(dòng)很多都持續(xù)到春節(jié)前,促銷形式包括直接下調(diào)售價(jià)、金融政策、置換補(bǔ)貼或現(xiàn)金讓利。
“變”:新一輪IPO熱潮或?qū)㈤_啟,“全球化、智能化、生態(tài)化”成為投資主線
當(dāng)前,智能電動(dòng)化轉(zhuǎn)型以及“以價(jià)換量”,對車企的資金鏈壓力巨大。新能源智能汽車企業(yè)想要長遠(yuǎn)發(fā)展下去,必須資本化。正如國務(wù)發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟(jì)研究所副所長王青所說,“無論新勢力,還是傳統(tǒng)車企新品牌,上市雖然不是必然選擇,但這是企業(yè)能夠快速聚集相關(guān)資源的重要路徑。”
2023年,已上市車企的市值表現(xiàn)不一。從絕對市值來看,特斯拉以7751億美元繼續(xù)領(lǐng)跑全球車企,相比年初市值增加98%。比亞迪依然是國內(nèi)市值最大的車企,市值規(guī)模達(dá)到802億美元,僅次于特斯拉和豐田,但市值相比年初也下滑了22%。賽力斯/理想/小鵬/長安在2023 年市值漲幅較大,分別達(dá)到98%/77%/57%/52%,港股的蔚來、吉利汽車在2023年市值分別下滑了26%/30%。
另有數(shù)據(jù)顯示,2023年Q3,中國融資金額最多的細(xì)分行業(yè)TOP10中,汽車制造與自動(dòng)/無人駕駛分別以228.2億元和38.8億元分列第2、6位,可見資本市場對汽車產(chǎn)業(yè)的前景還是十分看好的。
2024年新一波車企IPO或?qū)㈤_始。水滴汽車粗略統(tǒng)計(jì),包括奇瑞、埃安、極氪、嵐圖、哪吒在內(nèi)的多家車企均在推進(jìn)IPO,預(yù)計(jì)多家將在年內(nèi)塵埃落定。
但經(jīng)過前些年的市場沉浮,投資人趨于理性,很難再為高大上的愿景和PPT埋單,而是更加看重企業(yè)營收、市占率、毛利率等核心經(jīng)營指標(biāo);同時(shí),對于新能源車企未來的成長性,則重點(diǎn)關(guān)注“全球化、智能化、生態(tài)化”三大關(guān)鍵詞。
首先,近三年來,中國汽車出口實(shí)現(xiàn)三連跳,躍居世界第一。雖然出海仍存在較大風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素,但長遠(yuǎn)看,開拓海外市場一定能為主機(jī)廠帶來巨大的增量和盈利空間。
目前,已有部分率先實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈出海的自主車企,進(jìn)入了收獲期。比如據(jù)上汽集團(tuán)2023年半年度業(yè)績電話會(huì)信息,上汽集團(tuán)上半年海外業(yè)務(wù)板塊凈利貢獻(xiàn)大概約10億元,據(jù)此測算上汽集團(tuán)海外單車凈利潤約在1800元左右。此外根據(jù)長城汽車半年報(bào)披露信息,長城于俄羅斯的制造公司在2023年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入67.68億元,凈利潤13.58億元,凈利率達(dá)到 20.1%,盈利能力強(qiáng)勁。
新能源汽車已成為推動(dòng)我國汽車出口繼續(xù)攀升的核心驅(qū)動(dòng)力。其中,純電產(chǎn)品單價(jià)更高,引導(dǎo)出口擺脫低端制造困境。2023年前三季度,我國純電乘用車出口均價(jià)為2.24萬美元,遠(yuǎn)高于整體乘用車1.70萬美元的平均水平。在新能源汽車的帶動(dòng)下,2023年前三季度,我國出口量排名前列的國家和地區(qū)呈現(xiàn)出量價(jià)齊升的特點(diǎn)。
我們判斷,隨著中國汽車市場在全球影響力的不斷提升,在國內(nèi)具備競爭優(yōu)勢的企業(yè)將更易為海外市場所接受,在出口市場享有更大的發(fā)展空間,已布局海外工廠的比亞迪/吉利/上汽/長安有望快速上量。綜合券商預(yù)測,2024年上汽/奇瑞/比亞迪出口或?yàn)?40/120~130/40~50萬輛,長城/長安/吉利等出口同比提升。
其次,智能化對于汽車產(chǎn)業(yè)的意義無需贅述。經(jīng)過多年發(fā)展,智能座艙快速普及,高階智能駕駛也在2023年開始落地,智能汽車與傳統(tǒng)汽車的分水嶺正式顯現(xiàn),前者帶給用戶前所未有的體驗(yàn),吸引更多消費(fèi)者為此埋單。
其中,業(yè)界尤其關(guān)注企業(yè)在智能駕駛領(lǐng)域的布局,在各新能源車企加速推動(dòng)汽車行業(yè)“從油到電”的轉(zhuǎn)換后,智駕能力有望接棒成為新的技術(shù)差異化的爭奪點(diǎn)。更有券商研報(bào)指出,高階平價(jià)智能化有望引領(lǐng)下一輪技術(shù)代際變革,高階智駕降本速度或成為車企中長期維度競爭的勝負(fù)手。
但水滴汽車認(rèn)為,智能化的核心不只智艙和智駕,還包括智驅(qū)系統(tǒng),它不僅決定著新能源汽車的整體使用體驗(yàn),也同樣是實(shí)現(xiàn)新場景、新玩法不可或缺的關(guān)鍵技術(shù)。像比亞迪的云輦、易四方,長城的Hi4-T、極氪的“閃電切換”智能四驅(qū)系統(tǒng)等,都是企業(yè)獨(dú)特的技術(shù)標(biāo)簽,被用戶視為值得炫耀的購車?yán)碛伞?/p>
而像各家頭部車企紛紛上馬的800V平臺(tái)、超快充系統(tǒng)等,更關(guān)乎電動(dòng)車能否解決核心痛點(diǎn),最終取代燃油車。因此,智驅(qū)也與新能源品牌的競爭力息息相關(guān)。
此外,隨著華為、小米深入汽車產(chǎn)業(yè),新能源車競爭將進(jìn)入圍繞生態(tài)化、智能化競爭的新階段,生態(tài)圈模式正在逐漸展露其威力。2024年小米、華為車型會(huì)進(jìn)入批量化生產(chǎn)及銷售階段,其中小米聚焦整車環(huán)節(jié),華為聚焦零部件環(huán)節(jié),兩家科技公司都為汽車注入新模式,打造汽車生態(tài)圈系統(tǒng)。同時(shí),蔚來、吉利等車企,也在積極跨界布局手機(jī)等智能終端業(yè)務(wù)。
未來,汽車與消費(fèi)電子的跨界融合將成趨勢,有助于實(shí)現(xiàn)汽車與手機(jī)、智能家居等的緊密互聯(lián),打造多終端、全場景、沉浸式互動(dòng)的完整生態(tài)圈,從而構(gòu)筑新的護(hù)城河,在智能電動(dòng)汽車下半場競爭中搶奪先機(jī)。
總體而言,智能電動(dòng)化汽車將進(jìn)入“深水區(qū)”創(chuàng)新階段,從之前的大品類和顛覆性技術(shù)創(chuàng)新,轉(zhuǎn)變?yōu)榫劢埂叭恰鳖I(lǐng)域的各項(xiàng)參數(shù)、個(gè)性化體驗(yàn)、具體功能服務(wù)上的優(yōu)化突破,用戶的感知度和興奮度越來越低,企業(yè)創(chuàng)新難度變大,實(shí)用性、成本、效率、安全等將成為接下來衡量技術(shù)和產(chǎn)品力的核心維度。
(未完待續(xù))