上市72小時，大定突破4800臺。

享界S9這個成績，超過了奔馳EQE、寶馬i5以及蔚來ET7，在豪華轎車市場算是一個非常不錯的成績。

用一句話評價就是：拿34C的價格對標56E的產品然后給到78S的體驗，享界S9不可能不成功。

對于享界S9的成績，余承東發(fā)朋友圈也說超出了預期。

從我自己的感受來看，雖然整個發(fā)布會上很長，也講了很多“黑科技”，但這次享界S9發(fā)布，感覺不像問界M9那時“過癮”。

這就好比是去一家環(huán)境精致，菜品上乘的飯店吃飯，第一次去感覺很驚艷，第二次去端上來的菜大差不差，即便是同樣的水準但也很難再復制第一次那種體驗。

問界M9很好，顛覆了大家對豪華SUV的認知，而享界S9雖然也重塑了豪華行政轎車，但已經沒有那種巨大的沖擊感。

可能是行政豪華轎車市場BBA基本盤穩(wěn)固，起碼奔馳E還很能打也可能是因為這個價位的市場容量就這么多。

總之，很多人眼中的“大定破萬”的景象沒能出現(xiàn)。難道，華為車BU的這套“智行”打法不靈了？

享界S9大定背后，藏著華為車BU的尷尬

北汽藍谷這幾天的走勢，是可以被理解的。

截至8月12日收盤，北汽藍谷股價來的7.62元，當日跌4.99%。

往大了說，現(xiàn)在這個環(huán)境市場信心是不足的，整個市場的成交量都不高，也難免有些“風聲鶴唳”。往小了說，市場對北汽藍谷的表現(xiàn)，可能還不太滿意。

客觀講，上市公司股價變化的原因太復雜，判斷有沒有競爭力，關鍵還是要看產品能不能打。

北汽對享界S9的期望是很高的。

發(fā)布會上，北汽董事長張建勇直言：“北汽將享界S9作為核心戰(zhàn)略，提升到第一高度，All in享界S9?！?/p>

北汽All in了享界S9沒錯，可華為有沒有“All in享界S9 ”？

對于華為而言，問界M5是一次All in，畢竟問界M5驗證了華為智選模式的可行性，可以說沒有當初的M5，就沒有現(xiàn)在的鴻蒙智行。

改款的問界M7對于華為而言也是一次All in。

山西高速事故發(fā)生之后，華為意識到了進一步提升安全性必要，再加上之前中保研碰撞測試問界M7車型A柱彎曲被質疑安全性不佳，于是，M7的改款車型斥資5億回爐，強化關鍵結構。

問界M9同樣也是一次All in，是華為與問界沖擊高端市場的標志性事件，結果大家都知道了，M9大勝歸來，上市兩天累計大定破兩萬……

S9大定4800臺對m9的大定2萬臺，結果顯而易見。

當然，你可以說SUV市場更大，也可以說豪華行政轎車市場容量本就不高，但M9的價格同樣更高，而且市場中也有像寶馬X5這樣強勢的對手。

也許，享界現(xiàn)在的尷尬局面，是余承東沒想到的。

如果說智界S7沒能像問界M7 那樣大賣，可能是因為華為和奇瑞之間還需要一兩個項目的周期來磨合，需要奇瑞加大產能投入，那么享界S9這波“乍暖還寒”的熱度，可能某種意義上也意味著華為車BU尷尬局面：

問界只有一個，M5、M9的成功也許很難在其他鴻蒙智行的幾個品牌上復制。

畢竟北汽那邊都“All in”了，這邊幾天過去了智界S9訂單怎么還沒破萬？對比當初問界帶給市場的震撼，這不合理，也不可思議。

問題究竟出在哪？我想大概有這么兩個原因：

一個原因是，華為品牌效應帶來的用戶增量效應減弱了。

華為做汽車，最牛X的一點其實不在于技術，而在于華為能觸達中國最有購買力的那群人，這群人當初買了價格炒上天的Mete 60，也會毫不猶豫地下單問界M9 。一句話總結：華為代表著高端用戶的認知，代表著高端市場的購買力。

所以，華為品牌效應帶來的用戶增量效應很強。

問界吃到了華為帶來的這波紅利，所以很成功。天眼查APP財務信息顯示，公司一季度營收達265億，凈利潤3億多。要知道，賽力斯集團23年一季度營收僅有50.91億。

享界S9 的核心人群是對標56E，這部分人群依舊是有錢人，但可能購買力跟M9 的用戶還有差距。這部分人在做決策時，可能需要更長的決策周期。

這幾天享界S9大定數(shù)量還保持著不錯的增長，就是一個例證。

你看，S9和M9定價差了10多萬，可華為品牌帶來的用戶增量效應其實反而減弱了。其中原因很耐人尋味。

另一個原因可能在于，華為的“妥協(xié)”，其實是有負資產的。

徐直軍和余承東之間的分歧已經不是什么新聞了，總之就是徐堅持不造車，而余過去一直堅持要自己造車。后經華為董事會投票決定：華為不造車。

在“造車”與“不造車”之間，華為事實上選擇了一種“中間態(tài)”：鴻蒙智行。

可以說，鴻蒙智行是余承東對徐直軍的一次妥協(xié)，也是華為對于“造車”的妥協(xié)。

這種妥協(xié)是很有價值的，2024年華為智能汽車解決方案BU的收入達到100億元，超過22年23年總和，實現(xiàn)翻倍增長。

其中，問界全系銷量貢獻功不可沒。

但是，這種妥協(xié)的負資產，可能就是內耗，大家會越來越激烈地爭奪“華為汽車”這個標簽。

華為汽車這個標簽是有稀缺性的，問界也好、智界、享界也罷，誰能把這個標簽貼得越牢誰就有稀缺性。

問界M9教育過高端市場，智界S7教育過轎車市場之后，享界S9這個產品身上的“華為汽車”標簽，可能沒那么濃了。何況后面還有一個更高端的“尊界”……

所以，SUV市場，問界就是大家心中的“華為汽車”。而轎車市場，智界和享界誰才是“華為汽車”？

以后恐怕還得爭一爭才有答案。

實際上，隨著問界M9、智界S7等產品上市，無論是智駕還是系統(tǒng)，或者是零重力座椅，大家都已經見過了不稀罕了，眼里自然也就少了幾分光環(huán)。

如今享界S9這個開局說不上輸，但也談不上贏。

總之，在轎車這個市場享界“華為汽車”的標簽貼得還不夠牢。在智界S7已經有了先發(fā)優(yōu)勢之后，接下來，如何轎車市場搶占“華為汽車”這個品牌心智，頗為關鍵。

“鴻蒙智行”之外，親自造車或是“備選”？

2023年2月，余承東接受媒體采訪時透露，華為車BU要在2025年實現(xiàn)盈利?，F(xiàn)在來看，這個目標不難實現(xiàn)。

真正難實現(xiàn)的是，打消車企的疑慮，把鴻蒙智行這個生態(tài)做大。

在用戶里“四界”就是華為的時候，華為就是“四界”的時候才可以說，余承東把“鴻蒙智行”這事兒真的做成了。

同時華為“不造車”的一切布局也就成了。顯然，對于當下余承東來說，這是仍需實現(xiàn)的目標。

“統(tǒng)領四界”表面容易，但做起來可能比想象得要難。

行業(yè)里的車企們一起卷了那么多年，大家可都不是什么省油的燈。這個時候要他們坐在一起分蛋糕，難。

比如，鴻蒙智行能把蛋糕做多大？

華為并非沒有對手，SUV市場問界的對手是理想，當M7受西安事故影響的時候，不少用戶轉身就提了理想L7，一個不注意對手就把蛋糕搶了。

智界、享界面臨的轎車市場，競爭只會更激烈，傳統(tǒng)豪華品牌實力仍在，而且這個市場BBA的優(yōu)勢反倒不容易被消解。反而是新品牌如何做豪華車這事兒，得好好琢磨。

不只是轎車市場，越深入細分市場就會發(fā)現(xiàn)越難，而華為要想把蛋糕做大，就得不斷去滲透細分市場。

所以，蛋糕夠不夠大，夠不夠吸引人關鍵。

再比如，資源怎么分？

在享界S9發(fā)布會上，還是北汽董事長張建勇吐露了車企們的真實想法：“北汽和華為是名副其實的摯友，雖然余總的朋友有點多啊?！?/p>

這句調侃，看似不經意，但實則透露出與華為合作的車企最真實的OS：余總的朋友確實有點多，但朋友的朋友不一定是真朋友，也有可能是對手。

奇瑞、北汽跟當初的賽力斯不一樣的是，奇瑞、北汽都是有一定規(guī)模的車企。小康股份能把命運交給華為，奇瑞不能，北汽更不能。

這就導致一個問題：問界、智界、享界看起來是“牢不可破的聯(lián)盟”，實則可能是以鴻蒙智選產品為鏈接的“松散聯(lián)邦”。

在智界S7產能、宣發(fā)上這一點體現(xiàn)得很明顯。

理由也很簡單：奇瑞靠海外市場就能活得很滋潤，為何還要在智界這個品牌上投資源？如果投放資源多了，智界做起來了，那么星紀元做不做，星途品牌還做不做？

智選模式下，在產品上華為是有主導權的，所以你看問界M9、智界S7、享界S9 ，看起來根本就不像是不同個品牌的車型，但實實在在的不是一家人。

如果說，每個品牌主打某一個市場品類，那么便是“各自安好”。可一旦相互之間產品上有了競爭關系，那么內耗恐怕是個很難解決的問題。

當然，華為可以把SUV只給問界，把轎車給智界，然后把高端行政車給享界、尊界。

但隨之而來的問題是，這個市場好賣的車型其實就那幾種，大空間SUV、大空間轎車、MPV，假如有一天，你的品類覆蓋不了品牌，而細分市場的銷量又不足以支撐產線長期運轉，又該怎么辦？

也許，到那時候再把商標買回來，然后親自下場造車，或許會是個可行方案。

實際上，華為所說的“不造車”，一直都有個時限，任正非簽發(fā)的華為不造車公告，有效期5年。

5年的時間很長，特別是在這個汽車市場飛速變化的歷史階段，同時，5年的時間又很短，對于傳統(tǒng)汽車而言，5年只是一個車型大換代的時間，即便是對于新勢力，5年也不過是兩代車型而已。

對于親自造車這事兒，任正非和華為都很敏感，三番五次地出面解釋。

一來，也是不愿為鴻蒙智行生態(tài)添加額外的成本，二來也是為了用最低成本試水各個市場，摸索出一套成熟的打法。

造車這個生意，不缺下場的勇氣，缺的是控制成本的能力，你看歐美汽車行業(yè)的歷史，多少優(yōu)秀的品牌是毀于成本控制？

這5年，也是華為留給自己的“窗口期”。

畢竟汽車業(yè)務太過重要，堪比以前的手機業(yè)務。

當然，鴻蒙智行肯定是華為眼中最具性價比的“造車”方式，而且，建立行業(yè)生態(tài)也有助于幫助中國品牌和中國汽車產業(yè)。

只是，作為一個普通的消費者，誰又不想開上一輛印著華為LOGO的汽車呢？

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